众所周知，半导体行业是一个周期性极强的产业，在经历了 2020 和 2021 年的创纪录水平之后，半导体市场进入了长期的下降。2023 年整个半导体市场仍处于下行周期，消费电子市场的疲软影响广泛，尤其是存储芯片和 MPU 这两大品类遭受重创。

　　据 Omdia 最新研究显示，2023 年第一季度的半导体收入为 1205 亿美元，较去年第四季度环比下降 9%。这已经是半导体市场连续第 5 个季度持续下滑，也是自 2002 年以来最长的一次连续性下跌。在这样的背景下，全球半导体厂商的营收排名也发生了短暂的变化。

　　整个半导体市场中，存储无疑是最惨的。存储作为半导体的大宗产品，通常占据约三分之一的市场。但是 2023 年由于存储市场的疲软，存储芯片供应过剩，存储芯片价格不断下跌。2023 年第一季度，存储的市场规模为 193 亿美元，仅占 2023 年第一季度总营收 1205 亿美元市场的 16%。

　　与之相对应的，存储芯片厂商今年也饱经风霜，存储芯片三巨头的季度营收基本跌去了一半。2022 年半导体销售 TOP5 的企业中，有 3 家存储芯片厂商，分别是三星电子、SK 海力士、美光。然而，从 Omdia 的统计中可以看到，2023 年第 1 季度目前排名前十的仅剩三星一家。上一次 SK 海力士和美光未能跻身前十还是在 2008 年，存储真可谓是个大起大落的市场。回顾存储市场近几十年的发展历程，逆周期和价格战时期，导致大企业破产倒闭的情况屡见不鲜。当年德国的奇梦达、日本 国家队 的尔必达纷纷在下行周期和价格战中纷纷折戟。

　　三星是前十大半导体厂商中跌幅最大的企业，2023 年第一季度营收为 89 亿美元，同比大跌 55.7%，痛失半导体老大身份。而据外媒的报道，三星二季度似乎也不太乐观，利润预计将同比暴跌 96%，创下 14 多年来季度的最低水平。

　　因此，三星正在努力增加在 AI 领域的芯片需求份额，如高带宽内存和晶圆代工业务。值得一提的是，三星晶圆代工业务先进制程的良率加速提升，南韩媒体报道，三星 4 纳米良率已从年初的 50% 提高到 75%，可与台积电相媲美。3 纳米良率达到 60%，而且最近其 3nm GAA 客户首曝光，Techinsights 报道指出，比特微的 Whatsminer M56S++ 矿机芯片使用的正是三星 SF3E 工艺制造。

　　不同于家大业大的三星，SK 海力士和美光是纯存储芯片供应商，因此受到的打击也更大，两家存储巨头直接跌出全球半导体前十榜单。

　　SK 海力士营收的 90% 都来自于存储业务，2023 年第一季度，SK 海力士营收为 5 万亿韩元（大约 39 亿美元），同比下降 58%，环比下降 34%，亏损 2.5 亿韩元。SK 海力士正在寄希望于的其强大的 HBM，并且加大投资将其 HBM 产能扩大 2 倍。业内人士透露，英伟达可能需要 SK 海力士的 HBM3E 产品。

　　美光更是经历了 13 年以来的最大亏损，在截止 2023 年 3 月 1 日的 2023 财年第二季度营收同比下降约 53%，为 36.9 亿美元，净亏达 23 亿美元。在截至 2023 年 6 月 1 日的 2023 财年第三季度业绩收入为 37.5 亿美元，同比下降 56%。美光不仅受到市场的影响，还遭遇了中国的禁售，这对美光来说无疑是雪上加霜，据悉，中国的直接和间接销售约占美光总营收的 1/4。未来几个月美光的营收继续下跌似乎已成定局。美光预测 2023 年第四季度的营收为 39 亿美元 ± 2 亿美元。在 2023 财年的二季度业绩中，美光科技总裁兼首席执行官 Sanjay Mehrotra 表示： 中国国家互联网信息办公室（CAC）最近的决定是一个重大阻力，影响了我们的前景并减缓了我们的复苏。

　　微处理器（MPU）市场的下滑也比较严重半导体，2023 年第一季度 MPU 市场规模为 131 亿美元，相比去年的 200 亿美元，同比下降 34.5%。而在具体的微处理器厂商方面，却是喜忧参半的局面。

　　英特尔虽然超越了三星位居第一位，但是在 PC 市场萎靡的情况下，也不好受。据数据供应商 IDC 统计，2023 年第一季度全球个人电脑出货同比下降 29%。2023 年第 1 季度，英特尔实现收入为 117 亿美元（英特尔官方信息），同比大跌 36%，是前十大半导体厂商跌幅中仅次于三星的企业。而且一季度亏损 28 亿美元，是英特尔有史以来最大的季度亏损。

　　英特尔近年来逐渐剥离和放弃了一些不太赚钱的业务，包括 NAND 内存、SSD 业务、Optane SSD，出售了预建服务器业务等等，而是坚定的走 IDM 2.0 之路，营收的下降丝毫没有动摇英特尔 IDM 2.0 的决心，英特尔正在欧洲、美国、以色列等地区到处建厂。最近英特尔还发布了用于大模型的 AI 芯片 Gaudi 2，打算在人工智能市场分一杯羹。

　　相比较之下，万年老二的 AMD 在 2023 年表现还不错，今年，AMD 推出了多个新产品，包括用于生成式 AI 领域的 MI3000X 等，人工智能路线图和客户参与度都在加速。2023 年第一季度 AMD 实现营收为 52.99 亿美元，同比下降 15.3%，由去年的第 8 来到了第 5。

　　排在第三位的是高通，其最大的营收来源是手机业务，近年来高通虽也在发力汽车业务，不过汽车业务（包括汽车芯片和软件）规模仍然很小。由于手机需求减少，库存水平持续的升高压低了价格，影响了高通的营收。高通的芯片部门名为 QCT，销售智能手机处理器、汽车芯片和其他先进电子产品零部件。2023 年第一季度高通的 QCT 芯片部门（高通 2023 财年二季度）营收为 79 亿美元，同比下降 17%。该部门收入的最大部分来自手机芯片，高通公布的手机销售额为 61.1 亿美元，比去年下降 17%；来自汽车业务的收入增长了 20%，达到 4.47 亿美元。高通 CEO 阿蒙在与分析师的电话会议上表示：不断变化的宏观经济背景导致需求进一步恶化，尤其是手机领域，其程度超出了我们之前的预测。

　　2023 年生成式 AI 领域对芯片需求暴增，要说生成式 AI 的最大受益者，英伟达是头一号。但是大家可能不太了解的是，博通也尝到了甜头。

　　2023 年第一季度博通的营收为 66.65 亿美元，同比增长 5.7%，是前十大半导体厂商中少有的，更是 MPU 类别芯片厂商中，实现同比增长的芯片厂商。去年博通排在第 7 的位置，今年提升到了第 4。博通可提供数据中心用于网络的芯片以及加速 AI 工作的专用芯片。今年四月，该公司发布了一款新芯片，用于使用网络技术将超级计算机连接起来进行人工智能工作。博通首席执行官 Hock Tan 表示，生成式人工智能应用将增加对该公司芯片的需求。他表示，生成式 AI 目前在博通的半导体业务中占据 15% 的市场份额，2022 年仅为 10%。到 2024 年，生成式 AI 可能占该公司半导体收入的 25% 以上。

　　2023 年由于生成式 AI 的大幅发展需求，英伟达正在扭转颓势，从 2023 年开始，英伟达的收入增长强劲，2023 年第一季度营收为 52.78 亿美元b体育，虽然同比仍有 18.4% 的下降，但是环比已经增长了 11.6%。不过英伟达的排名位置并未发生变化。

　　苹果在 2023 第一季度实现营收 42.9 亿美元，同比增长 5.5%，环比下降 23%，这使得苹果从去年的第 11 位来到今年的第 8 位。苹果在半导体业务营收的增长与其终端产品（尤其是手机销量）的增长密不可分。苹果 2023 年第一季度创下了 iphone 销量记录，部分原因是在新兴市场如印度、墨西哥半导体、巴西等地区吸引了新客户，销售表现强劲。据研究公司 Canalys 的数据显示，2023 年前三个月全球智能手机出货量下降了 13%， iPhone 的销售额却增长了 1.5%，达到 513 亿美元，苹果相对于安卓竞争对手赢得了市场份额。但苹果 Mac 和 ipad 的销量都未能幸免于消费电子产品低迷的局面，据 Counterpoint 数据显示，苹果一季度 Mac 销量下降了 38%。

　　2023 年第一季度榜单中b体育，最可圈可点的就是，三大模拟芯片厂商逐鹿前十，分别是英飞凌、德州仪器和意法半导体。这些模拟芯片厂商业务大多集中在汽车和工业领域，因此受到消费市场的影响较小，反之，汽车市场的蓬勃发展，更是让他们站上风口浪尖。

　　尤其是德国芯片厂商英飞凌，由于其近年来聚焦在汽车芯片领域，让英飞凌在 2023 年尝到了甜蜜的果实，在排名中，英飞凌也从去年的第 12 位跃升为第 7。2023 年第一季度英飞凌营收为 43.8 亿美元，同比增长 20.5%，环比增长了 11%，逆势实现了同比和环比的双双增长。其中由于 ADAS 和电动汽车领域的需求，英飞凌汽车 ( ATV ) 收入增长 11%，达到 20.80 亿欧元，汽车业务占据英飞凌近一半的营收来源。

　　其次由于可再生能源、能源基础设施、自动化和工业驱动以及交通领域的收入增长尤其活跃，英飞凌绿色工业电力 ( GIP ) 部门的收入从上一季度的 5 亿欧元增长 12% 至 5.58 亿欧元；不过由于消费领域需求的下滑，英飞凌电源与传感器系统 ( PSS ) 部门收入从上一季度的 10.43 亿欧元下降 11% 至 9.25 亿欧元；由于支付卡、MCU、政府身份识别和嵌入式 SIM 的增长，英飞凌的互联安全系统 ( CSS ) 部门收入从本财年第一季度的 5.31 亿欧元增长 4% 至 5.5 亿欧元。

　　2023 年在大多数半导体供应商下修全年营收的情况下，英飞凌却看到了强劲的增长，将 2023 年营收预测从 155 亿欧元（± 5 亿）修订为 162 亿欧元（± 5 亿），这相当于比 2022 财年增 14%。而且英飞凌计划 2023 财年的资本支出约为 30 亿欧元，加大对汽车芯片等产品的扩产。

　　意法半导体也是由于在汽车芯片领域的优势，2023 年第一季度实现营收 42.47 亿美元，同比大增 19.8%。由去年的第 13 名跻身到了第 10 的位置。与去年同期相比，意法半导体的汽车产品和分立器件产品部 ( ADG ) 和微控制器和数字 IC 产品部 ( MDG ) 的收入分别增长了 43.9% 和 13.2%，而模拟器件、MEMS 和传感器产品部 ( AMS ) 略有下降 0.9%。毛利率扩大 300 个基点至 49.7%，ST 产品组合的改善和优惠的定价推动了利润率的增长。意法半导体也将 2023 财年收入预期从之前的 168 亿 ~178 亿美元上调至 170 亿 ~178 亿美元。

　　而模拟芯片巨头德州仪器增长则有点吃力，这主要是因为德州仪器有相对一部分的业务是在消费领域。德州仪器来自工业领域的收入约为 40%，个人电子产品部门和数据中心服务器部门约占 30%，汽车约占 20%。

　　2023 年第一季度 TI 营收为 42.7 亿美元，同比下降 10.3%。其中，个人电子产品部门和数据中心服务器部门的收入较第四季度下降了 30%，工业市场收入持平。2023 年，TI 一方面面临着在消费领域的客户处于清库存阶段，另一方面还受到来自本土模拟芯片厂商的竞争替代，尤其是在电源芯片领域，竞争异常激烈，TI 甚至不惜祭出了 无底线的价格战 。（感兴趣的读者可以阅读《TI 加入价格战，国内模拟芯片杀向血海！》一文）。

　　这三家模拟芯片厂商的营收处于接近点，展望二季度也将颇有看点，英飞凌预计营收将达到约 40 亿欧元（约 44.8 亿美元），意法半导体的二季度净营收中位数预计达到 42.8 亿美元，TI 第二季度预计收入在 41.7 亿 ~45.3 亿美元之间。这三家谁将胜出呢？

　　2023 年已经过半，不少芯片企业对下半年行业复苏抱有很大的期望，也有一些厂商持不同的观点。但中长期来看，半导体产业发展长期向好的趋势不会变。人工智能、物联网、5G 等新兴技术的迅猛发展，对芯片的需求正在不断增加。半导体前十榜单进进出出是常事，2023 年最终排名是怎样的情况还不好说。对于行业内的企业来说，抓住机遇、灵活应变，将是取得成功的关键。b体育